En 1324, un homme a donné beaucoup d'or qu'il a provoqué une inflation dans les économies de tout le Moyen-Orient, pendant dix années consécutives. Ce monsieur est nommé Mansa Musa, l'homme le plus riche qui ait jamais vécu, lorsqu'il s'est rendu en pèlerinage à la Mecque. Il aurait valu plus de 400 milliards de dollars américains dans la monnaie d'aujourd'hui. Son empire a connu un grand succès agricole et contrôlait de nombreuses mines d'or et de sel. L'or était l'une de ses principales sources de revenus.
Nous ne pouvons pas connaître la valeur marchande exacte de l'or que Mansa Musa a donné à la Mecque. À l'époque, l'or n'était pas un étalon de mesure. De plus, les monnaies étaient évaluées différemment selon les royaumes et les empires. Il n'existait pas de monnaie uniforme pour le marché financier. Aujourd'hui, nous disposons d'étalons de mesure plus stables et universels. Cela signifie qu'une entreprise ou un individu peut évaluer la valeur marchande de ses produits et de ses actifs.
Pour être un entrepreneur qualifié, vous devez connaître les chiffres de votre entreprise. Dans cet article nous allons voir comment calculer la valeur marchande de votre entreprise et de vos produits et l'impact du prix du marché sur votre entreprise.
Les bases de la valeur marchande
Pour commencer, voyons qu'est-ce que la valeur marchande ? C'est la mesure de la valeur d'un actif financier (comme une action, un bien ou un produit) sur le marché. Il s'agit du prix auquel un produit ou un actif se négocierait sur un marché financier concurrentiel. En d'autres termes, c'est le prix auquel un acheteur et un vendeur conviennent d'une transaction.
Vous pouvez utiliser la valeur marchande pour calculer la valeur d'une entreprise, d'un produit ou d'autres actifs. Pour la calculer, vous devez tenir compte de certains facteurs. L'offre et la demande, l'état et l'emplacement du produit ou de l'actif, ainsi que les ventes ou transactions comparables sur le marché en font partie. Ces facteurs peuvent également varier en fonction du secteur d'activité dans lequel vous opérez. Le prix du marché d'une action, par exemple, est déterminé par l'offre et la demande. Dans le secteur de l'immobilier, la valeur marchande est déterminée en comparant le bien en question à des biens similaires récemment vendus dans la région.
Passons maintenant à l'analyse des facteurs qui affectent la valeur marchande d'un produit, d'un actif ou d'une entreprise.
Facteurs à prendre en compte pour déterminer la valeur marchande
- Bénéfices/utilité
- Ventes
- Croissance
- Risque
- Direction
- Comparaison des industries
- Indicateurs économiques
Examinons chacun de ces facteurs. Notez que ces facteurs peuvent s'appliquer au calcul de la valeur marchande des entreprises, des actions ou d'un produit. Bien qu'ils puissent s'appliquer différemment, leurs principes sont fondamentalement les mêmes.
Bénéfices/Utilité
Les bénéfices d'une entreprise, ou sa capacité à générer des profits, sont l'un des facteurs les plus importants pour déterminer sa valeur marchande. En effet, les bénéfices déterminent en fin de compte la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie. Les entreprises ont besoin d'un flux de trésorerie régulier pour verser des dividendes, financer leur expansion et assurer le service de la dette. Ainsi, plus une entreprise est incapable de répondre à ses propres besoins, moins les investisseurs peuvent lui faire confiance. De même, l'utilité d'un produit détermine généralement sa valeur marchande. Plus il a de valeur, plus les gens le demandent, et vice versa. Un produit très utile coûtera probablement plus cher qu'un produit qui ne l'est pas.
Ventes
Les ventes, ou revenus, sont un autre facteur crucial pour déterminer la valeur marchande. Le taux de ventes montre la demande pour les produits ou services de votre entreprise. Par conséquent, la capacité de votre entreprise à générer des revenus et des bénéfices montre sa rentabilité.
Croissance
Le taux de croissance des bénéfices et des ventes de votre entreprise est également important pour déterminer la valeur marchande. Les entreprises qui connaissent une croissance rapide sont généralement considérées comme ayant plus de valeur que celles qui n'en ont pas. Elles ont un plus grand potentiel de profits futurs. Dans le même ordre d'idées, un produit a une valeur marchande plus élevée s'il se développe sur le marché. Vous savez qu'un produit est en croissance lorsque sa demande augmente régulièrement et que davantage d'unités de ce produit peuvent être vendues.
Risque
Le niveau de risque associé aux activités de votre entreprise ou à la production et à la distribution de votre produit est essentiel pour déterminer la valeur marchande. Lorsqu'ils évaluent le risque d'un investissement dans une entreprise, les investisseurs tiennent compte à la fois du rendement potentiel et de la probabilité de perdre de l'argent. Vos clients seront également disposés à payer davantage s'ils savent qu'il n'est pas risqué de produire ce que vous vendez.
Plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est important, et plus la probabilité de perdre de l'argent est élevée. Par conséquent, les investisseurs et les clients mettent en balance les rendements et les risques lorsqu'ils déterminent la valeur marchande d'un actif. Ils se demandent généralement si le risque d'obtenir un produit vaut le montant pour lequel ils vont l'acquérir. Si votre entreprise opère dans un secteur à haut risque, votre valeur marchande aura tendance à être inférieure à celle des entreprises qui opèrent dans des secteurs plus stables, comme les services publics ou de consommation.
Management
Il faut savoir que la qualité de votre équipe de direction détermine également votre valeur marchande. Une bonne gestion peut conduire à des opérations efficaces, à une prise de décision effective et à une planification stratégique solide. Il peut en résulter des bénéfices plus élevés, une croissance et un risque moindre pour l'entreprise.
En revanche, une mauvaise gestion peut entraîner une mauvaise exploitation des ressources, une prise de décision sans repère et un manque d'orientation stratégique. Il en résulte des bénéfices plus faibles, des pertes financières et un risque plus élevé pour l'entreprise. Les investisseurs préfèrent les entreprises dirigées par des équipes de gestion intelligentes et expérimentées qui ont fait leurs preuves sur le marché.
Comparaison avec le secteur
La valeur marchande de votre entreprise peut également être déterminée en comparant ses paramètres financiers (bénéfices, ventes, etc.) à ceux des concurrents du même secteur. Les différents secteurs d'activité peuvent présenter des niveaux variables de risque et de volatilité et, par conséquent, de valeur marchande. Vous devez donc comprendre la dynamique du secteur lorsque vous évaluez une opportunité d'investissement.
Par exemple, le secteur de la technologie est connu pour son changement rapide et son innovation. Cela entraîne des rendements potentiels élevés, mais aussi des niveaux de risque élevés. En revanche, le secteur des services publics est connu pour sa stabilité et ses flux de trésorerie réguliers, ce qui peut entraîner des niveaux de risque plus faibles.
Indicateurs économiques
Les conditions économiques générales jouent également un rôle dans la détermination de la valeur marchande de votre entreprise. En période de récession, par exemple, votre entreprise est plus susceptible d'avoir une valeur marchande plus faible. Voici quelques indicateurs économiques que vous devriez prendre en considération :
- Produit intérieur brut (PIB) : mesure la valeur totale des biens et services produits dans un pays.
- Indice des prix à la consommation (IPC) : mesure les variations des prix des biens et services de consommation.
- Taux de chômage : mesure le pourcentage de la population active qui est sans emploi.
- Taux d'intérêt : mesure le coût d'emprunt de l'argent.
- Indice de confiance des consommateurs : mesure le niveau de confiance des consommateurs dans l'économie.
Comment calculer le prix du marché d'un actif ?
Dans la plupart des cas, vous pouvez obtenir une estimation approximative de la valeur marchande d'un produit ou d'un actif par un simple calcul. Tout d'abord, vous déterminez le prix actuel du marché. Ensuite, vous le multipliez par le nombre total d'actions ou d'unités disponibles.
Encore une fois, cette méthode fonctionne uniquement si vous avez juste besoin d'une estimation approximative. Nous ne la recommandons pas pour une analyse approfondie des produits ou des actifs. Comme vous avez besoin d'une analyse approfondie pour obtenir des chiffres précis dans votre entreprise, vous devez passer par la voie professionnelle. Il existe plusieurs façons de calculer les prix du marché de manière professionnelle. La méthode que vous choisissez doit dépendre de l'actif ou de l'investissement que vous évaluez. Voici quelques méthodes courantes :
Le ratio prix/bénéfice (ratio P/E).
La méthode du ratio P/E ( Price/Earnings en anglais et prix/bénéfice en français) est généralement utilisée pour évaluer les actions. Le ratio P/E est calculé en divisant le prix actuel d'une action par son bénéfice par action (BPA). Un ratio P/E plus élevé indique que l'action est plus chère que ses bénéfices. Un ratio P/E inférieur indique que l'action est moins chère que ses bénéfices.
Ratio prix/valeur comptable (ratio P/B)
Comme la méthode P/E, cette méthode est couramment utilisée pour évaluer les actions. Vous calculez le ratio P/B en divisant le prix actuel d'une action par sa valeur comptable par action. Plus le ratio P/B est élevé, plus l'action est chère par rapport à sa valeur comptable.
Valeur nette d'inventaire (VNA)
La méthode de la valeur nette d'inventaire permet de calculer la valeur des fonds communs de placement et autres fonds d'investissement. La VNI est calculée en divisant la valeur totale des actifs du fonds par le nombre d'actions en circulation.
Modèle d'actualisation des dividendes (DDM)
La méthode DDM calcule la valeur actuelle des dividendes futurs d'une action, en supposant une croissance et un taux d'actualisation spécifiques.
Méthodes des ventes comparables
Cette méthode est souvent utilisée pour évaluer la valeur marchande des biens immobiliers. La méthode des ventes comparables consiste à trouver des propriétés similaires vendues récemment et à comparer leurs prix à ceux de la propriété évaluée.
Méthode du coût
Cette méthode est couramment utilisée pour évaluer les biens immobiliers. Elle calcule le coût de la construction de la propriété, en ajoutant la valeur du terrain et en soustrayant toute dépréciation.
Avantages du calcul de la valeur marchande
- Détermination du juste prix pour les transactions
La valeur marchande peut être utilisée pour déterminer le prix juste des transactions telles que les fusions, les acquisitions et les évaluations. Par exemple, lorsqu'une société envisage d'acquérir une autre société, elle utilise généralement la valeur marchande pour déterminer le montant à offrir à la société cible. De même, lorsqu'une entreprise envisage d'émettre de nouvelles actions, elle utilisera donc la valeur marchande pour déterminer le prix d'émission.
- Détermination de la valeur d'un actif ou d'un investissement
La valeur marchande est une méthode fiable pour déterminer la valeur d'un actif ou d'un investissement. En la calculant, les investisseurs et les analystes peuvent avoir une idée de la valeur d'un actif ou d'un investissement dans les conditions actuelles du marché. Cette information peut ensuite être utilisée pour décider d'acheter ou de vendre l'actif ou l'investissement. Par exemple, si un investisseur estime que la valeur marchande d'une action est supérieure à sa valeur réelle, il peut décider de la vendre. D'autre part, si un investisseur pense qu'elle est inférieure à sa valeur réelle, il peut décider de l'acheter.
- Comparaison de la valeur relative de différents actifs et investissements
La valeur marchande peut être utilisée comme référence pour comparer la valeur relative de différents actifs et investissements. Par exemple, un investisseur peut comparer la valeur marchande d'une action à celle d'une obligation pour déterminer quel est le meilleur investissement. Cela peut contribuer à la diversification du portefeuille et à la gestion des risques. En investissant dans une combinaison d'actifs ayant des valeurs marchandes différentes, cela va réduire l'impact d'un seul investissement sur l'ensemble de leur portefeuille.
- Évaluation des performances de l'entreprise
La valeur marchande peut être utilisée pour évaluer la performance d'une entreprise. En comparant la valeur marchande d'une société à ses paramètres financiers (les revenus, les bénéfices et les actifs), les analystes peuvent mesurer la performance de la société. Par exemple, si la valeur marchande d'une société augmente alors que ses revenus et ses bénéfices diminuent, cela peut indiquer qu'elle est surévaluée. D'autre part, si elle augmente en même temps que ses revenus et ses bénéfices, elle peut être sous-évaluée.
- Évaluation de la performance des gestionnaires de fonds
La valeur marchande peut être utilisée pour évaluer la performance d'un gestionnaire de fonds. En comparant la valeur de marché du portefeuille d'un gestionnaire de fonds à un indice de référence, il est possible d'avoir une idée sur la performance du gestionnaire de fonds. Par exemple, si la valeur marchande du portefeuille d'un gestionnaire de fonds est supérieure à celle de l'indice de référence, cela peut indiquer que le gestionnaire de fonds est performant. D'autre part, si elle est inférieure à celle de l'indice de référence, cela peut indiquer que le gestionnaire de fonds n'est pas performant.
- Déterminer la valeur des garanties pour les prêts et les investissements
Les banques et autres établissements de crédit utilisent souvent la valeur marchande pour déterminer la valeur de la garantie pour les prêts. Par exemple, si un particulier souhaite emprunter de l'argent pour acheter une propriété, la banque utilisera généralement la valeur marchande pour déterminer le montant du prêt. De même, lorsqu'un investisseur envisage d'investir dans un projet, il utilise généralement la valeur marchande pour déterminer le montant à investir.
- Détermination de la valeur à des fins fiscales et réglementaires
La valeur marchande est également utilisée à des fins fiscales et réglementaires. Par exemple, les entreprises sont souvent tenues de déclarer leur valeur marchande à des fins fiscales. De même, les autorités réglementaires peuvent utiliser la valeur marchande pour déterminer la valeur d'une entreprise à des fins de conformité réglementaire.
Comment Strikingly peut vous aider à augmenter la valeur marchande de votre entreprise ?
Aujourd'hui le monde numérique a beaucoup évolué, et une forte présence en ligne est essentielle pour toute entreprise qui cherche à augmenter sa valeur marchande. Pour ce faire, vous avez besoin de créer un site web professionnel. Strikingly est un constructeur de sites web, il offre une plateforme conviviale qui permet aux entreprises de toutes tailles de créer une présence en ligne professionnelle et efficace en un rien de temps.
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En plus de ses fonctionnalités, Strikingly offre des caractéristiques qui peuvent aider les entreprises à augmenter leur valeur marchande. Par exemple, la plateforme comprend des outils de référencement intégrés qui peuvent aider les entreprises à améliorer leur classement dans les moteurs de recherche et leur visibilité. Cela peut être crucial pour les entreprises qui cherchent à attirer plus de clients et à augmenter leur valeur marchande.
Conclusion
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En conclusion, nous pouvons dire que la valeur marchande la plus précise est celle qui est acceptée par l'acheteur et le vendeur dans une transaction. Au fur et à mesure que les conditions du marché changent et que de nouvelles informations sont disponibles, il est important d'effectuer une réévaluation.
