En tant que propriétaire d’entreprise, vous attendez avec impatience le jour où votre société commencera à réussir sur son marché national.
Une fois que votre entreprise aura reçu l’attention qu’elle mérite, vous commencerez à chercher des moyens d’améliorer et d’élargir votre marché cible. Plus important encore, il vous permettra de faire des investissements intelligents et de meilleurs plans financiers. Plusieurs entreprises dans le monde ont reçu des fonds de capital de risque.
Un capital de risque (CR) est une personne ou une société qui investit de l’argent dans une entreprise commerciale afin de lancer ou de développer cette entreprise. La plupart des fonds sont associés à des entreprises qui sont habilement gérées.
Les sociétés de capital de risque recherchent un taux de rendement plus élevé afin de pouvoir profiter d’autres possibilités d’investissement, comme le marché boursier. Pour votre compréhension, nous avons donné quelques conseils sur les avantages et les tactiques d’inclusion des fonds de capital de risque dans les plans de votre entreprise.
Sommaire :
- Qu’est-ce que le capital de risque ?
- Avantages et inconvénients du capital de risque pour les propriétaires d’entreprises
Avantages
- Connaissance des affaires
- Ressources supplémentaires
- Connexions
Inconvénients
- Perte de la maîtrise de soi
- Statut de propriété des actionnaires minoritaires
Comment fonctionne le capital de risque
- a. Stade de la graine
- b. Phase initiale
- c. Stade avancé
Tactique de la Venture Ressources
- Ajouter de la valeur
- Meilleure source
- Investir plus judicieusement
- Conclusion
Qu’est-ce que le capital de risque ?
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L’argent investi dans des start-ups ou des petites entreprises ayant un potentiel de croissance important est connu sous le nom de capital de risque (CR).
Ces investissements ont souvent, mais pas toujours, lieu aux premiers stades du développement d’une entreprise, avant que celle-ci n’ait un produit fini ou des revenus importants. En général, les investissements sont réalisés par des entreprises réputées qui se consacrent à l’identification des jeunes entreprises les plus prometteuses.
L’achat par Google de 25 millions de dollars à Kleiner Perkins Caufield & Byers et Sequoia Capital en 1999 est l’un des exemples historiques les plus frappants de capital de risque. Grâce au statut actuel de Google en tant que composant essentiel de l’Internet, ces investisseurs en capital de risque ont généré des rendements énormes.
Avantages et inconvénients du capital de risque pour les propriétaires d’entreprises
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Il existe aujourd’hui plus d’options de financement que jamais pour les petites entreprises.
Le capital de risque n’est donc pas le seul choix pour les entrepreneurs. L’amorçage ou l’autofinancement est une stratégie alternative pour ceux qui ne veulent pas céder le contrôle. Il y a des avantages et des risques pour ceux qui veulent utiliser le capital de risque.
Avantages
- Connaissance des affaires
L’obtention d’un financement par capital de risque peut offrir à une start-up ou à une petite entreprise une source vitale d’orientation, de conseils et de soutien financier.
Il peut aider à résoudre toute une série de problèmes commerciaux, notamment ceux qui nécessitent une gestion financière et une gestion des ressources humaines. À mesure que votre organisation se développe, il peut être très important de prendre des décisions plus judicieuses dans ces domaines.
- Ressources supplémentaires
Une société de capital de risque peut fournir une assistance proactive dans un certain nombre de domaines essentiels, tels que les questions juridiques, fiscales et de ressources humaines.
Cela est particulièrement important à un moment crucial du développement d’une jeune entreprise. Les deux principaux avantages potentiels du capital de risque sont une expansion accélérée et un succès accru.
- Connexions
La communauté des affaires est souvent étroitement liée aux capital de risques. Tirer parti de ces connexions peut être l’un des principaux avantages du capital de risque.
Inconvénients
- Perte de la maîtrise de soi
Avec le financement par capital de risque, les difficultés liées au financement par capitaux propres en général peuvent être exacerbées. Cela peut être comparé à un financement par actions porté à un niveau supérieur.
Vos partenaires de capital de risque sont susceptibles de vouloir s’impliquer s’il y a un apport important de capitaux et d’investisseurs professionnels - et éventuellement agressifs. L’influence qu’ils auront sur la voie que suivra votre entreprise peut dépendre de l’importance de leur participation.
- Statut de propriété des actionnaires minoritaires
Vous pourriez perdre le contrôle de la gestion de votre entreprise si une société de capital de risque acquiert plus de 50 % des actions. En effet, vous pourriez céder la propriété de votre entreprise.
Comment fonctionne le capital de risque
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Tous vos investissements commerciaux seront rentables si vous comprenez bien le fonctionnement du capital de risque.
Les investissements capitalistiques sont un type de financement par capitaux propres.
Le financement par capitaux propres est généralement utilisé par les entreprises nouvellement créées qui ne peuvent pas obtenir de financement par emprunt, comme les prêts aux entreprises.
Le fait que vous soyez propriétaire de l’entreprise peut présenter des inconvénients et les investisseurs en capital de risque ne sont peut-être pas la meilleure option pour les entrepreneurs qui souhaitent rester propriétaires de leur entreprise.
Les sociétés de capital de risque obtiennent des droits de vote majoritaires ou des privilèges de veto spéciaux au lieu d’un soutien financier. Ils obtiennent ces droits en acquérant la majorité des actions ou une partie de celles-ci.
Cependant, il y a des avantages : de nombreux capital de risques sont des gourous des affaires. Si un entrepreneur a une excellente idée d’entreprise mais peu d’expérience commerciale, il peut être utile d’ajouter une expertise à l’entreprise sous la forme d’une participation au capital de risque.
En outre, les investisseurs en capital de risque réalisent souvent des investissements à long terme dans des entreprises en phase de démarrage ou de nouvelles entreprises.
Ils restent associés à la jeune entreprise pendant un certain temps, jusqu’à ce que celle-ci soit prête à entrer en bourse ou à être rachetée.
Une fois l’entreprise acquise, les investisseurs du fonds de capital de risque sortent de l’entreprise et réalisent un bénéfice important parce qu’ils ont investi dans l’entreprise lorsqu’elle était encore une start-up.
Au fur et à mesure qu’une entreprise se développe, elle passe par de nombreuses étapes de capital de risque. De plus, les entreprises ou les investisseurs peuvent se concentrer principalement sur une étape, ce qui affecte leur façon d’investir.
a. Stade de la graine
Un tour de table d’amorçage est le moment où un investisseur en capital de risque investit un montant minimum dans une entreprise, qui est utilisé pour créer un plan d’affaires, une étude de marché ou le développement d’un produit.
Comme son nom l’indique, un tour de table d’amorçage est souvent le premier tour de table officiel de capitaux institutionnels pour une entreprise.
En échange de leur investissement, les investisseurs du tour de table reçoivent souvent des billets à ordre convertible, des actions ou des options sur des actions privilégiées. Nosso, une société financière basée à Cambridge, en Angleterre, a levé 2,7 millions de dollars en fonds d’amorçage en février 2022.
b. Phase initiale
Les entreprises en phase de démarrage sont le public cible du financement par capital de risque. Comme les nouvelles entreprises ont besoin de plus de fonds pour démarrer une fois qu’un produit ou un service viable a été créé, ce niveau de financement a généralement un volume de financement plus élevé que la phase d’amorçage.
Les séries dans lesquelles le capital de risque est investi sont désignées par des lettres : série A, série B, série C et ainsi de suite. Planet FWD, basée à San Francisco et fondée en 2019, a reçu 9,96 millions de dollars en financement de capital de risque de série A en mai 2022.
c. Stade avancé
Les fonds de capital de risque de stade avancé sont destinés aux entreprises plus établies qui ont déjà généré des revenus et une croissance, qu’elles soient rentables ou non. Chaque tour ou série est désigné par une lettre similaire à celle du stade initial.
Si les tours d’investissement en phase avancée peuvent aller jusqu’à la série K, les séries D, E et F sont plus typiques. À titre d’exemple, le fabricant d’imprimantes 3D laser Glowforge, basé à Seattle, a levé 43 millions de dollars lors d’une série E tardive en juin 2022.
Une entreprise de capital de risque gagne de l’argent et distribue des bénéfices aux commanditaires qui ont investi dans son fonds si l’entreprise dans laquelle elle a investi est achetée ou devient publique. La vente d’une partie de ses actions à un autre investisseur sur le marché dit secondaire sera aussi bénéfique pour l’entreprise.
Tactique de la venture ressources
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De nombreux nouveaux venus dans le domaine du capital de risque passent à côté de certaines des subtilités qui le distinguent des types plus traditionnels d’investissement financier. Cet essai se concentre sur trois sujets cruciaux dont les nouveaux investisseurs en capital de risque doivent être conscients.
1. Ajouter de la valeur
En tant qu’investisseur en capital de risque, vous ne trouverez pas de meilleure technique que d’ajouter de la valeur pour rendre votre investissement intéressant et significatif.
En ajoutant de la valeur, vous verrez vos actifs actuels grimper la courbe. Il vous aidera aussi à améliorer votre retour sur investissement (ROI). La valeur ajoutée par les capital de risques a entraîné une modification de la courbe d’investissement.
La méthode la plus typique pour ajouter de la valeur est d’effectuer des ajustements au sein de l’organisation du portefeuille.
Les formes d’assistance les plus populaires sont le marketing, les ventes, l’esprit d’entreprise, les programmes de formation et le soutien administratif.
Les équipes de la plate-forme sont payées une petite somme pour accomplir leur travail.
Certaines personnes mettent en place des startup studios pour réunir les fondateurs et les investisseurs.
2. Meilleure source
Vous avez essentiellement appris comment fonctionne le capital de risque si vous savez comment vous approvisionner plus efficacement.
Un meilleur approvisionnement permettra à votre entreprise d’étendre correctement sa distribution.
Il générera des rendements plus élevés que n’importe quel fonds de capital de risque aléatoire, même si l’on considère une sélection aléatoire d’investissements à partir d’une distribution plus organisée d’entreprises.
Par exemple, lors de la conception d’un site web, choisissez un constructeur de sites web réputé tel que Strikingly.
En tant que constructeur de sites web réputé, il peut avoir le même impact (voire davantage).
La promotion sur vos réseaux professionnels est la meilleure méthode pour améliorer le sourcing.
C’est une tactique intelligente pour les entreprises ayant une forte présence sur le web.
Cela peut aussi être une stratégie solide si vous appartenez à un groupe professionnel tel que les chercheurs en intelligence artificielle (IA).
Si la fondation établit une dominance régionale, vous pouvez construire des réseaux solides si vous donnez la priorité aux zones géographiques. L’externalisation est une tactique que les entreprises ignorent dans les premiers stades de leur développement. Les gens ignorent le sourcing sortant car le sourcing entrant présente de nombreux avantages.
Bien que l’objectif soit de trouver des entrepreneurs exceptionnels, vous pouvez parler aux meilleurs si vous en avez l’occasion ou si vous en avez la permission.
Parce que ces investisseurs peuvent apporter des contributions significatives et qu’ils ont une expérience pertinente pour réussir, les fondateurs sont constamment à la recherche d’investisseurs associés à de grandes startups.
3. Investir plus judicieusement
Si vous vous êtes familiarisé avec certaines instances des sociétés de capital de risque, vous comprenez que l’amélioration des investissements est leur principale préoccupation. Il s’agit d’une tactique essentielle, car elle peut vous permettre d’obtenir d’énormes récompenses.
Lorsque nous parlons de mieux investir, nous entendons prendre de meilleures décisions pour obtenir de meilleurs résultats. Ceci est crucial au stade de la semence.
Vous pouvez compter sur votre partenaire d’investissement pour faire de meilleurs choix. Prendre des décisions plus avisées signifie aussi réaliser des études de marché approfondies et obtenir des avis éclairés.
Par exemple, si vous rédigez des points de discussion sur l’industrie, vous devez vous tenir au courant des développements économiques et technologiques actuels pour obtenir plus de clics.
Conclusion
Peu d’entreprises ont bénéficié d’un soutien en capital de risque, comme vous le constaterez si vous effectuez des recherches sur diverses industries dans le monde. Ce ne serait donc pas une mauvaise idée de réfléchir à des options de financement alternatives.
Si les investisseurs en capital de risque ont tendance à prendre des risques, ils sont aussi très réalistes quant aux types d’entreprises qu’ils examinent.
Selon un rapport récent publié dans un magazine économique, seuls 0,62 % des créateurs d’entreprise ont reçu du capital de risque.
Si vous avez dépassé le stade du démarrage et que vous pouvez présenter un nouveau service ou produit que vous avez ajouté à votre site web, vos chances peuvent augmenter. En tant que propriétaire d’entreprise, vous avez encore beaucoup à apprendre.
